De VIX-index meet de verwachte volatiliteit van de S&P 500 en stijgt doorgaans tijdens periodes van angst in de markt. Dat de VIX momenteel zo hoog staat, wijst op een aanzienlijke mate van bezorgdheid onder beleggers. Vergelijkbare pieken zagen we tijdens eerdere crises, zoals de Eurocrisis in 2011, de wereldwijde financiële crisis in 2008 en de dotcom-bubbel in 1998. De huidige piek komt op een moment van verhoogde geopolitieke spanningen en economische onzekerheden, wat beleggers ertoe aanzet zich voor te bereiden op verdere marktvolatiliteit en mogelijk dalende aandelenkoersen.
Correlatie tussen Bitcoin en aandelen
Een opvallend kenmerk van de huidige marktvolatiliteit is de hoge correlatie tussen Bitcoin en traditionele aandelenindices zoals de S&P 500, NASDAQ en zelfs de DXY (de Amerikaanse dollar index). Dit betekent dat Bitcoin, net als deze indices, scherpe dalingen laat zien. Deze correlatie is typerend voor een ‘risk-off’ evenement, waarbij beleggers massaal hun risicovolle activa verkopen in reactie op negatieve marktgebeurtenissen. De daling van Bitcoin parallel aan de dalingen in traditionele markten benadrukt de gevoeligheid van de cryptomarkt voor bredere economische trends en beleggerssentiment.
Stijging van ‘safe haven’ activa
Terwijl risicovolle activa zoals aandelen en cryptocurrencies dalen, zien traditionele ‘safe haven’ activa zoals goud en Amerikaanse obligaties juist een stijging. Dit fenomeen geeft aan dat beleggers op zoek zijn naar zekerheid en hun kapitaal verschuiven naar beleggingen die als veiliger worden beschouwd. Goud en obligaties fungeren in tijden van economische onzekerheid vaak als een veilige haven, omdat ze minder volatiel zijn en als stabieler worden gezien. De huidige verschuiving naar deze activa onderstreept de bezorgdheid van beleggers over de economische vooruitzichten en hun behoefte om risico’s te minimaliseren.
Oorzaken van ‘risk-off’ evenementen
Tijdens ‘risk-off’ evenementen raken investeerders, handelaren en portfoliomanagers vaak in paniek door wereldwijde gebeurtenissen. Dit leidt tot een massale verkoopgolf waarbij activa worden geliquideerd, niet per se omdat men dat wil, maar omdat risicomodellen aangeven dat het noodzakelijk is. Verhoogde volatiliteit zorgt ervoor dat deze modellen dicteren dat risico’s uit de portefeuilles gehaald moeten worden, ongeacht de onderliggende waarde of het toekomstperspectief van de activa. Dit mechanisme kan de marktvolatiliteit verder aanwakkeren en een neerwaartse spiraal veroorzaken.
In deze turbulente tijden is het cruciaal voor beleggers om kalm te blijven en hun investeringen zorgvuldig te overwegen. Door aandacht te besteden aan markttrends en economische indicatoren, kunnen beleggers beter navigeren door de onzekerheden en hun financiële toekomst beschermen.
[bitcoingrafiek]
