Miljarden voor duurzame crypto: Cipher Mining scoort 800 miljoen

Cipher Mining wil 800 miljoen dollar ophalen via een private uitgifte van converteerbare obligaties zonder rente. Het bedrijf zet hiermee stevig in op zijn lange termijn strategie voor crypto-infrastructuur. Met een optie om nog eens 120 miljoen dollar extra op te halen, kan het totaal oplopen tot 920 miljoen dollar.

Cipher Mining kiest voor converteerbare obligaties zonder rente

De obligaties hebben geen rente en kunnen worden omgezet in contanten, aandelen van Cipher of een combinatie daarvan. Dit hangt af van toekomstige omstandigheden en goedkeuring door aandeelhouders. De looptijd loopt tot 1 oktober 2031, tenzij eerder afgelost of omgezet.

Om verwatering van aandelen te beperken, heeft Cipher een zogenoemde capped call transactie toegevoegd. Dit geeft het bedrijf meer flexibiliteit bij de afwikkeling van de converteerbare obligaties. Zo wil het de belangen van bestaande aandeelhouders beschermen.

Investering in datacenters en AI-infrastructuur

De opbrengst van de emissie gebruikt Cipher voor de bouw van datacenters in Barber Lake. Ook versnelt het de uitrol van high-performance computing (HPC) met een capaciteit van 2,4 gigawatt. Daarnaast wordt geïnvesteerd in nieuwe mijnlocaties.

Deze investeringen sluiten aan bij een 3 miljard dollar durende overeenkomst voor AI-hosting met Fluidstack, een bedrijf dat door Google wordt gesteund. Google heeft toegezegd 1,4 miljard dollar aan leaseverplichtingen te garanderen en ontvangt ongeveer 5,4% van de aandelen als warrant.

Strategie en marktreactie op de kapitaalronde

Cipher combineert Bitcoin-mining met HPC-hosting in energiezuinige datacenters. Het bedrijf werkt samen met grote computerleveranciers en gebruikt financiële instrumenten die typisch zijn voor Wall Street. Dit helpt bij het financieren van ambitieuze groei in de cryptosector.

De converteerbare obligaties worden aangeboden aan gekwalificeerde beleggers volgens Rule 144A, zonder registratie. J. Wood Capital Advisors begeleidt de uitgifte financieel. Ondanks de kapitaalronde daalde het aandeel CIFR op 25 september met 10%.

Hoewel de capped calls de verwatering beperken, kunnen ze niet alle risico’s voor bestaande aandeelhouders wegnemen. Dit geldt vooral als de Bitcoin-prijs daalt of de AI-inkomsten tegenvallen. De markt blijft daarom voorzichtig over de toekomst van Cipher Mining.

Live Bitcoin Euro Koers Grafiek